2025年，被资本催熟的短剧行业，正在开启一场新的征途。
上个月，QuestMobile一份报告显示，红果短剧3月月活用户数达1.73亿，同比增长220.3%，与优酷视频的月活差距进一步缩小至1200万，单月分账也已连续多月稳定在5亿以上。
同在5月，抖音还成立短剧版权中心，将原本抖音短剧、红果短剧相关的BD团队整合，向红果短剧的实际负责人张超汇报。
自2023年8月上线至今不到两年，红果短剧不仅在短剧市场早已“一家独大”，更是凭借内容生产优势和免费观看的商业模式，动摇着爱奇艺、腾讯视频等长视频巨头的生存根基。
近年来，付费用户减少、盈利能力下滑已成为长视频行业的普遍现象，传统长视频平台正遭遇前所未有的挑战。谁能率先找到广告、会员之外的第三增长曲线，才能赢得生机。
在困境中寻求突破的长视频平台纷纷将目光投向了短剧领域。爱奇艺推出了“短剧场”和“微剧场”，腾讯视频今年来开始布局竖屏短剧。优酷在今年3月成立了独立微短剧中心，全力押注短剧赛道。芒果TV与红果短剧也已于今年5月牵手，展开深度合作。
一场新旧势力的对决，悄然登场。这场PK在从内容上的“图速度”转向“求质量”，到商业模式上的“单一付费”，转为“多元变现”，竞争还在升级。
流量与算法的“降维打击”
在短剧市场最初的激烈竞争中，红果短剧以一种“狂飙突进”的姿态迅速掠夺市场份额，实现“一家独大”。
根据QuestMobile2025年5月报告，截至2025年3月，红果免费短剧APP的月活跃用户高达1.73亿，远超其竞争对手。在短剧APP赛道，红果的成绩一骑绝尘。排名第二的河马剧场3月月活仅有4167.7W，紧随其后的喜番免费短剧、繁花剧场以及星芽免费短剧月活用户规模还不足500万。
红果短剧能够“一家独大”，离不开字节生态中抖音的流量扶持和番茄小说的内容供给。
字节生态中抖音的流量池，是红果获取新用户的重要阵地。抖音为红果贡献了大量新用户，用户在抖音搜索短剧关键词时，系统通过自动播放切片、弹窗推荐等方式实现“一键跳转”引流。
与字节旗下番茄小说的高度绑定，则为红果短剧提供了庞大内容资源和IP资源供给。2025年上半年，红果平台12部播放量破10亿的短剧中，大多数都是改编自番茄小说。
图源：红果短剧APP
比如《好一个乖乖女》就改编自番茄同名小说。短剧剧名直切剧情核心，狗血剧情和“情绪输出”吸引用户，剧名越土越红火，剧情越狗血越直击用户“爽点”。情绪带动用户吐槽，剧评和自然流量随之而来。
其次，红果短剧还创新商业模式，当同行们还在做IAP付费模式（应用内购买模式）时，红果推出了IAA免费模式（应用内广告变现模式）。
通过“免费观看+广告解锁”的模式，红果短剧成功覆盖了大量下沉用户群体。
红果短剧设置 “刷短剧赚红包”“看剧赚金币” 等活动，用户可以通过观看短剧、完成任务等方式赚取金币或现金奖励，这种“看剧赚钱”的网赚模式，精准切中下沉市场用户的薅羊毛心理。在浙江某县城，张女士手机里同时装着抖音和红果短剧，“红果短剧中会有免费短剧广告，点进去就能看，还能赚金币，在零碎的时间边做家务边看剧”。
在字节生态协同和创新商业模式之外，红果短剧能够跑出来，最重要的是，敢投入。
红果短剧不仅在用户拉新上采用简单的“补贴模式”，在关乎内容创作的合作和分账模式上，红果还与众多内容创作者和版权方建立紧密的合作关系，为创作者提供丰厚的收益回报。相比之下，最初的爱优腾芒在短剧领域的合作与分账模式相对传统，对创作者的吸引力稍弱。
具体到剧本创作激励，红果的诱惑力也不小。
红果短剧最新公开的剧本征集中，5-12万元的剧本保底费用的基础上，增加20%的版权分成，在30集投稿审核通过后，预先支付最高5万元保底。对比爱奇艺，一位短剧行业从业人士提供给《号外工作室》的爱奇艺精品微剧的激励方案中，爱奇艺在剧本分账方面，仅提供5-10万元剧本费和10%-15%的分账。
“现在看短剧观众第一想到的就是红果短剧”一位短剧行业内从业者告诉《号外工作室》。
爱优腾芒：长视频巨头开启“围剿”
红果短剧的快速崛起，吸引了越来越多选手的入局。以淘宝、京东、拼多多为代表的电商平台，以百度、360为代表的互联网大厂，以及以爱优腾芒为代表的长视频平台，都已经入局混战。
其中，互联网大厂、电商平台做短剧，大多是为了找流量或增加用户留存。
而爱优腾芒等长视频平台，受红果挤压的影响更大。红果的崛起，直接导致爱优腾芒用户使用时长缩短，会员订阅收入缩窄，生存根基被动摇。以爱奇艺为例，2024年Q4会员收入同比下滑15%。
因此，爱优腾芒开始集体“挑战”红果。一方面，爱优腾芒从深耕横屏短剧加速补齐竖屏短剧，实现“横竖”融合。另一方面，精品化短剧成为长视频公司押注的未来，为了发展精品短剧，各大平台也在创新分账模式，争抢优质内容和内容创作者。
图源：红果短剧APP
爱奇艺曾被视为和红果短剧有力的竞争选手，提出“长+短”的内容新生态，上线两个新剧场：横屏微剧场（5-20分钟）、竖屏短剧场（1-5分钟）。其中后者和红果内容类似，前者更像长剧。
“爱奇艺长视频公司推出的横屏微短剧更像电视剧”，一位从业者解释。12集为一季，横屏为主，内容上更偏正剧，在剧情节奏，画面和影调上更接近电视剧。
为和红果争抢优质创作者，爱奇艺CEO龚宇今年2月曾炮轰“滥用市场支配地位”，因为红果要求内容制作方签署覆盖所有作品的独家协议，限制其与其他平台合作，直接冲击爱奇艺扩大短剧内容供给的战略目标。这导致爱奇艺和红果在1月达成的合作，很快停止。
但爱奇艺没有放弃在分账模式上对优质内容的扶持。爱奇艺将会员有效播放时长指标阶梯化，时长超过800万小时、800万小时-2000万小时区间分账基础单价上浮10%，2000万小时以上的分账基础单价上浮20%。
据云合数据《2024 年短剧报告》显示，在 2024 年上新短剧分账票房 TOP20 中包含爱奇艺的两部短剧，2400 万分账票房的《原罪》，以 1200 万分账票房跻身年度 TOP10 的《侯府夫人不好当》。
爱奇艺Q1财报显示，整体营收环比上涨9%达71.9亿元，呈现强劲反弹，Non-GAAP运营利润达4.6亿元，实现13%的环比增幅。这些数据背后的核心动力之一，正是迅速崛起的短剧业务。龚宇表示，用户规模和活跃度显著提升，长+短生态支撑了商业化信心。
腾讯视频今年初开始布局竖屏短剧，目前已累计上线24部自制剧，储备超20,000部竖屏短剧。
做精品化一直是腾讯视频的策略，此前腾讯视频斥资2亿打造横屏悬疑短剧《执笔》，单集制作成本突破80万元，采用电影级运镜与科班演员阵容，豆瓣评分稳定在7.5分。
优酷尽管2023年就有过把长剧资源包装剪辑为短剧的尝试，但到2025年3月成立“微短剧中心”并升级分账规则，攻向竖屏短剧。
独家S级短剧分账单价从6元提升至16元/CPM，数据优异者分账收入最高上浮120%。优酷APP开设短剧栏目，内容区分为女频、男频、复仇、甜宠和霸总。
芒果TV在自制精品短剧的同时，也开始和红果合作，2025年5月双方推出“果果剧场”，首创双平台分账联合运营模式，实现芒果付费会员内容与红果免费短剧的互通，通过“IP共培计划”，实现一次生产、双端收益。
此次合作不仅打通了长短视频平台的内容池与分账体系，还带动平台资源与红果短剧的流量优势互补。
从精品内容到分账政策，从横屏到融合竖屏，四大长视频平台对红果的“挑战”还在加速。
从业者喊卷，长视频布局短剧前路未明
从整体而言，短剧市场依然还在增长的风口期。艾媒咨询《2023-2024年中国微短剧市场研究报告》显示，预计中国网络微短剧市场规模2027年或将超过1000亿元。
不过，短剧市场发展也遇到不少困难。首先在内容供给上，行业已经高度同质化。2024年上线的短剧中，68%的题材为“霸总逆袭”“赘婿打脸”，用户审美疲劳已现端倪。某制作公司创始人透露：“现在写剧本就像流水线作业，只要包含‘车祸失忆’‘带球跑’等元素，就能通过平台初审。”
对从业者而言，“烧钱换市场”的资本期，行业成本在增长，越来越卷，要求也越来越高。一家红果平台投放短剧的承制方告诉《号外工作室》，业内仅仅一个普通平台，招聘编剧也会要求编剧写过上榜短剧，热力值不低于500w，而且限定2024年，编剧有分账破百万。
“和长视频平台合作必须要有很厉害的项目背书或者资源”，晓桐告诉《号外工作室》，个人和小团队很难和平台建立合作关系，另外，承接方容易遇到分账纠纷，比如热门短剧《好一个乖乖女》就曾分账不均等纠纷。
图源：由受访者提供
短剧剪辑师需要速度很快，“80集的内容，一部短剧半个月就需要完成剪辑工作，平均每集仅支付剪辑师400-500元工资”，一位从业者告诉《号外工作室》。
短剧盈利模型高度依赖买量，但流量价格正在飙升。某古装短剧的投流ROI一度跌至1:0.8。为降低成本，部分制作方转向“盗版分账”，将正版短剧二次剪辑后上传至免费平台，通过广告分润赚取收益。
在整个行业发展走过草莽期，厮杀愈发激烈时，有着内容制作经验和能力的长视频平台，被一部分从业者视作是“围剿”红果的最有力选手，但能否“围剿”红果成功，还在被质疑。
长视频平台最先被质疑的一点在于，跨界做短剧，依然摆脱不了长剧思维。不仅制作流程上存在一定滞后性，而且长视频平台用户在想看短剧时，第一选择或许不是长视频平台，用户习惯并未养成。
长视频平台做短剧的商业模式，当前还处于初始摸索阶段，短剧商业变现依旧不太明朗。
短剧市场普遍采用“免费看剧+广告分账”的模式，以爱奇艺公司为例，布局短剧意味着爱奇艺无法从会员体系中直接获益。所以，爱奇艺对主站APP与极速版APP进行改版，主站以长视频内容为主、会员模式为核心，微剧作为补充；极速版转型为以免费微剧和广告分账的商业模式为主导。部分长剧公司在短剧商业化方面还有电商、直播带货等方面的尝试布局，但处在初始阶段。
长剧公司和红果短剧在存量用户市场上存在竞争，如何开发新用户，用“内容”还是“流量”撬动市场：如何用精准的题材打开市场，也是双方的新挑战。比如红果短剧重点品类集中于现实情感、传奇逆袭和奇幻脑洞，苦情虐恋，复仇逆袭更符合爽文定义，“现在的短剧内容中古装剧受欢迎程度变高”从业者晓桐告诉《号外工作室》。
简单来说，布局短剧赛道不久，爱优腾芒这些长视频平台还缺乏做短剧的基因。
当下，爱优腾芒还未真正影响到红果，但短剧精品化是未来趋势，随着内容消费底层逻辑的重塑，爱优腾芒如果不是仅把短剧当作长视频的“补充品”，而是抛开长剧思维，做好这个独立的“新物种”，或许将有机会改变短剧行业“一家独大”的格局。